Agicap vs Excel : quel outil de trésorerie en PME ?

Dans la plupart des PME françaises, la trésorerie se pilote encore dans un fichier Excel : un onglet par mois, les encaissements attendus en vert, les décaissements en rouge, et un solde qui dit si l'on passera la fin du trimestre. Le fichier marche, jusqu'au jour où la société ouvre un troisième compte bancaire, rachète une filiale ou perd la seule personne qui savait le mettre à jour. C'est à ce moment-là qu'un nom revient : Agicap, le logiciel lyonnais de gestion de trésorerie qui se connecte aux banques et au logiciel comptable.

La comparaison paraît déséquilibrée : un tableur que vous payez déjà contre un abonnement sur devis. Elle ne l'est pas, car le vrai coût d'Excel n'est pas sa licence, c'est le temps passé à le tenir à jour. Ce comparatif a été établi à partir de la page tarifaire et de la documentation d'Agicap, des pages tarifaires de Microsoft, du registre des entreprises et de la liste officielle des plateformes agréées de la DGFiP, consultés le 27 octobre 2026. Il ouvre notre série consacrée aux outils de trésorerie en PME.

Excel répond à la question « comment je modélise ma trésorerie ? ». Tout est possible : un plan sur 13 semaines pour la banque, un prévisionnel à 18 mois pour un investisseur, une simulation d'embauche. Mais le tableur ne sait rien de vos comptes. Chaque chiffre y entre parce que quelqu'un l'a saisi, copié ou importé, et chaque formule fait ce qu'on lui a demandé, y compris quand on s'est trompé.

Agicap répond à la question « où en est ma trésorerie, et où va-t-elle ? ». Le logiciel récupère les mouvements bancaires, les classe dans des catégories (salaires, loyers, TVA, clients, fournisseurs) et les confronte à un prévisionnel. L'éditeur le présente comme une plateforme qui centralise données bancaires et comptables pour gérer sur une interface unique le suivi, le prévisionnel, les paiements, les dépenses et le recouvrement.

La différence pratique tient donc moins aux fonctions qu'à la répartition du travail. Avec Excel, la collecte des données est manuelle et l'analyse est libre. Avec Agicap, la collecte est automatique et l'analyse est cadrée par le modèle du logiciel. Une PME qui passe quatre heures par semaine à copier des relevés gagne avec Agicap ; une PME dont le fichier se met à jour en vingt minutes et dont le dirigeant aime construire ses propres scénarios n'y gagnera presque rien.

Il existe d'ailleurs une troisième voie, souvent oubliée : la trésorerie déjà incluse dans le logiciel comptable ou la banque en ligne. Si vous utilisez Pennylane ou Tiime, leurs tableaux de bord couvrent une partie du besoin (voir notre comparatif Pennylane vs Tiime) ; même chose pour les tableaux de bord des néobanques professionnelles (voir Qonto vs Shine). Vérifiez ce que vous payez déjà avant d'ajouter un abonnement.

Agicap ne publiant aucun prix, impossible de mettre deux montants côte à côte sans en inventer un. Nous faisons l'inverse : chiffrer ce que coûte réellement le fichier Excel, pour que vous sachiez quel devis Agicap serait rentable chez vous. Hypothèses, à remplacer par les vôtres : 46 semaines travaillées par an et un coût de 50 € de l'heure chargée pour la personne qui tient le fichier (assistante comptable, responsable administratif ou dirigeant).

La page « Tarifs » d'Agicap ne contient aucun montant : son balisage de données structurées décrit une seule offre, intitulée « Devis personnalisé ». À la place d'une grille, un calculateur en deux étapes (« Définissez votre besoin », puis « Découvrez votre offre ») pose deux questions avant toute autre :

• le nombre de comptes bancaires : 1, 2, entre 3 et 6, entre 6 et 15, ou illimité ;
• le chiffre d'affaires annuel, en onze tranches : de 0 à 1 M€, de 1 à 5 M€, de 5 à 10 M€, de 10 à 25 M€, et ainsi de suite jusqu'à plus de 600 M€.

Viennent ensuite les outils de gestion utilisés, la situation de l'entreprise (plusieurs sociétés, besoin d'un outil de dépenses), puis prénom, nom, e-mail professionnel, téléphone, société et fonction. L'offre ne s'affiche qu'après ce formulaire, et elle débouche sur un rendez-vous.

Ce que cela vous apprend, sans connaître le chiffre : le prix d'Agicap ne se compte pas en utilisateurs, comme celui d'Excel, mais d'après la taille de votre entreprise et le nombre de comptes à connecter. Préparez donc ces deux chiffres avant le premier appel, et demandez explicitement ce qui fait changer de palier : un compte supplémentaire, une filiale, un module (paiements fournisseurs, relances clients, dépenses). L'éditeur indique que plus de 80 % de ses nouveaux clients réalisaient entre 5 et 10 M€ de chiffre d'affaires lors de sa levée de fonds de fin 2024 (source : CFNEWS, novembre 2024) : c'est son cœur de cible.

Excel échoue silencieusement. Une ligne insérée hors de la plage d'une somme, une formule écrasée par une valeur saisie à la main, un mois copié avec les références du mois précédent : le solde reste plausible et faux. Le risque augmente avec l'âge du fichier et le nombre de personnes qui l'ont modifié. Il existe des parades simples (onglet de contrôle qui rapproche le solde calculé du solde bancaire réel, cellules verrouillées, une seule personne autorisée à modifier les formules), mais il faut les mettre en place et les respecter.

Agicap déplace le risque. Les soldes viennent de la banque, donc le réalisé est juste, à la fréquence de synchronisation près. L'erreur se loge ailleurs : dans une règle de catégorisation trop large (un virement de la maison mère classé en encaissement client), dans un flux prévisionnel oublié parce qu'on fait confiance à l'automatisme, ou dans une connexion bancaire interrompue sans que personne ne le remarque. La directive DSP2 impose en effet de renouveler régulièrement le consentement d'accès aux comptes par une authentification forte : une connexion qui n'est pas renouvelée cesse de se mettre à jour.

Dans les deux cas, la parade est la même et elle est humaine : un contrôle hebdomadaire où quelqu'un compare le solde affiché au solde bancaire, et un commentaire mensuel des écarts entre prévu et réalisé. Un outil de trésorerie sans ce rituel donne une fausse impression de maîtrise ; un fichier Excel avec ce rituel peut suffire longtemps. Notre guide pour optimiser sa trésorerie grâce aux données de l'ERP détaille ces indicateurs.

Un fichier Excel reste là où vous le rangez : sur un poste, sur SharePoint ou OneDrive. Agicap, lui, lit vos comptes bancaires en continu. C'est son intérêt, et c'est aussi une décision à documenter : qui, dans l'entreprise, a autorisé l'accès aux comptes, avec quels droits, et que se passe-t-il à la fin du contrat (export des données, suppression, délai). Posez ces questions par écrit avant de signer l'engagement de 12 mois.

Le second point est plus récent. Agicap figure sur la liste officielle des plateformes agréées de la DGFiP, avec un numéro d'immatriculation délivré le 20 janvier 2026 (liste consultée le 27 octobre 2026). Depuis le 1er septembre 2026, toutes les entreprises assujetties à la TVA doivent pouvoir recevoir leurs factures électroniques par une plateforme agréée, et les grandes entreprises et ETI doivent les émettre ; les PME et micro-entreprises suivront le 1er septembre 2027. Excel n'a évidemment aucun rôle dans ce circuit.

Conséquence pratique : si vous n'avez pas encore choisi votre plateforme agréée, le choix d'un outil de trésorerie et celui de la plateforme peuvent se discuter ensemble, car les factures reçues alimentent directement le prévisionnel des décaissements. Mais ne laissez pas l'un décider de l'autre : comparez les plateformes sur leurs propres critères avec notre comparatif des logiciels de facturation électronique.

1. « Temps réel » sur la page commerciale, « toutes les 12 heures » dans la documentation. La page tarifaire d'Agicap promet un « suivi de trésorerie en temps réel ». Le centre d'aide de l'éditeur (article du 23 juillet 2026) précise que les transactions sont synchronisées chaque jour et que, par les connecteurs DSP2, elles ne sont récupérées que toutes les 12 heures. Pour un prévisionnel, c'est largement suffisant ; pour savoir si un virement attendu ce matin est arrivé, non. Ne choisissez pas l'outil pour une promesse qu'il ne tient pas.

2. Les deux colonnes de prix ne se comptent pas dans la même unité. Excel se paie par utilisateur, Agicap d'après le nombre de comptes bancaires et le chiffre d'affaires. Un tableau qui écrit « Excel 12 € / Agicap X € par mois » compare deux choses qui ne se multiplient pas par le même nombre : ajoutez un comptable, Excel augmente ; ouvrez un compte dans une nouvelle banque, c'est Agicap qui peut changer de palier.

3. Les prix « Agicap à partir de… » qui circulent n'ont pas de source. Nous n'avons trouvé aucune grille publiée par l'éditeur : sa page tarifaire contient zéro symbole euro. Tout chiffre lu sur un comparateur est au mieux un devis d'un autre client, au pire une invention. La seule donnée fiable est votre devis écrit.

4. « Gratuit » ne veut pas dire « sans coût ». La colonne Excel affiche souvent zéro euro. C'est vrai pour la licence, faux pour l'entreprise : notre graphique montre qu'à deux heures par semaine, le fichier coûte déjà plusieurs milliers d'euros par an. Inversement, un devis Agicap n'est cher que comparé à zéro ; comparé à vos heures, il peut être rentable ou non.

5. L'engagement compte autant que le prix. Excel se résilie au mois si vous choisissez la facturation mensuelle (14,56 € HT au lieu de 12,13 €). Agicap demande 12 mois minimum. Testez donc avec vos vraies banques avant de signer : l'essai annoncé dure « quelques jours », accompagné d'un conseiller. Demandez qu'il couvre au moins un cycle de paie et une échéance de TVA.

Dans une PME de moins de 5 M€ de chiffre d'affaires, avec un ou deux comptes et une seule société, un bon fichier Excel reste souvent le meilleur choix. Il faut alors l'outiller sérieusement : un plan sur 13 semaines glissantes, un onglet de contrôle qui rapproche chaque lundi le solde du fichier et celui de la banque, des imports de relevés automatisés avec Power Query plutôt que des copier-coller, et une deuxième personne capable de le reprendre. Si vous voulez ensuite des tableaux de bord, notre comparatif Excel vs Power BI montre jusqu'où l'on peut aller avec l'écosystème Microsoft.

Agicap devient pertinent dès que l'un de ces seuils est franchi : trois comptes bancaires ou plus, plusieurs sociétés, une mise à jour qui dépasse deux heures par semaine, ou un dirigeant qui prend des décisions (recrutement, investissement, négociation bancaire) sur la base d'un fichier vieux de dix jours. C'est exactement la cible de l'éditeur, les entreprises de 5 à 10 M€ de chiffre d'affaires.

Dans tous les cas, l'outil ne remplace pas la méthode. Un prévisionnel de trésorerie n'est utile que si quelqu'un le commente chaque mois et s'il est relié aux décisions. C'est le rôle d'un accompagnement en data et ERP : choisir l'outil adapté à votre taille, connecter les sources (banques, comptabilité, facturation) et mettre en place le rituel de contrôle. Et si la question dépasse la trésorerie, un DSI externalisé peut arbitrer l'ensemble des outils de gestion.

Pour situer cet outil parmi toutes les options (tableur, module comptable, outil dédié, TMS) et voir les prix publics côte à côte, lisez notre guide pour choisir un logiciel de trésorerie en PME, qui clôt la série.

1. Chronométrez votre fichier actuel pendant deux semaines. Notez le temps passé à importer, rapprocher, corriger et commenter. Multipliez par votre coût horaire chargé et par 46 : c'est votre budget de référence.
2. Comptez vos comptes et vos sociétés. Nombre de comptes bancaires, de banques, d'entités juridiques, et tranche de chiffre d'affaires : ce sont les paramètres du devis Agicap.
3. Vérifiez ce que vous payez déjà. Logiciel comptable, banque en ligne, ERP : beaucoup incluent un module de trésorerie. Votre offre Microsoft 365 contient-elle Excel de bureau ?
4. Demandez la démonstration et le devis écrit. Faites préciser les paliers (comptes, entités, modules), la durée d'engagement, les conditions de renouvellement et la restitution des données en fin de contrat.
5. Testez avec vos vraies banques. Connectez tous vos comptes pendant l'essai, laissez tourner au moins une échéance de paie et de TVA, et comparez le solde affiché au solde bancaire chaque jour.
6. Décidez sur le seuil en heures. Divisez le devis annuel par votre coût horaire : si le temps réellement gagné pendant l'essai dépasse ce seuil, passez à Agicap ; sinon, investissez plutôt quelques heures pour fiabiliser votre fichier Excel.

Excel et Agicap ne s'opposent pas sur le prix mais sur la répartition du travail : avec Excel, vous collectez les données à la main et modélisez librement ; avec Agicap, la collecte est automatique et le modèle est fourni. La licence Excel coûte 12,13 € HT par utilisateur et par mois en Business Standard, souvent déjà payée ; Agicap est sur devis, calculé d'après vos comptes bancaires et votre chiffre d'affaires, avec 12 mois d'engagement. Le bon arbitre est le temps : au-delà de deux heures de mise à jour par semaine, de trois comptes ou de plusieurs sociétés, Agicap mérite un essai sérieux. Pour choisir et connecter vos outils de pilotage financier, découvrez notre accompagnement data et ERP ou contactez-nous.